疫情期间投融资风险提示

为避免银行业务风险的发生、部分债务人资金回笼困难而引发债务违约等问题，根据近期出台的相关法规及规范性文件，本文通过简单分析“新冠疫情”对银行业务的影响并提出相应应对措施，供相关方参考，以期共同努力、共克时艰。

● 一、近期发布的相关法规及规范性文件

● 二、地方政府政策梳理

● 三、近期发布的相关法规及规范性文件对银行业务可能引发问题 

● 四、政策映射出的可能场景及法律分析 

我们就银保监会、人行等机构截止2020年2月7日发布的、与金融类机构债权回收可能相关的通知文件涉及的重点内容梳理如下表：

疫情发生后，为深入贯彻落实党中央关于坚决打赢疫情防控阻击战的重要指示精神，及国务院关于疫情防控的决策部署，无锡市政府出台相关通知或意见，支持中小企业积极应对疫情影响，实现平稳健康发展。

2月6日，无锡市召开新闻发布会，为应对新型冠状病毒感染的肺炎疫情，发布支持企业共渡难关的20条政策意见：

（一）加大企业信贷供给。对受疫情影响遇到困难的企业，各金融机构不得随意抽贷、断贷、压贷；对到期还款困难的，可予以展期或续贷。对于受疫情影响较大的批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游等行业，以及有发展前景但暂时遇到困难的企业和经营主体，各金融机构要根据实际情况灵活调整相关信贷政策和服务方式，通过完善转贷安排、降低贷款利率、实施信贷重组等多种方式予以支持。加大对中小微企业的信贷支持，确保2020年中小微企业信贷余额高于2019年同期水平。（责任单位：市地方金融监管局，人民银行无锡市中心支行、无锡银保监分局）

（一）贷款逾期。由于疫情期间延迟复工，交通不便等，导致对商场、旅游、娱乐、餐饮、零售、实体制造等行业的经营活动造成重大影响，大部分企业生产、经营无法得到正常运营，造成现金流的断裂，无法按期足额偿还贷款，造成贷款逾期。

（二）征信问题。由于延迟复工的影响，虽然根据法律规定，我们倾向于延迟复工期间企业应该按照劳动合同约定的标准支付工资，但因企业自身因疫情遭遇经营危机，工资待遇发放未必准时、足额，且即使延迟复工到期后，由于疫情影响很难及时结束，不排除部分员工因疫情原因不能及时返工，进一步影响其个人收入，极易造成房贷及消费贷款业务的逾期，致使征信背负逾期记录。

（三）企业经营困难甚至破产。由于疫情影响，部分小微企业或个体工商户会遇到经营困难甚至破产的情况，届时企业可能无法主动偿还全部贷款，形成违约。

（四）正常业务无法开展。因疫情影响，可能导致正常的续做业务，因人员限制、房产问题等多方面因素造成的短期内无法进行续作，造成的逾期及不良。

综上，合同合法有效，并非因疫情爆发就可以随意违约，在存在客观情况下无法继续履行的，现行法律允许双方协商延长相应还款期限，但该适当延长限度的掌握在于银行本身。但是，司法实践中，司法工作者会综合考虑疫情对借款人的影响及借款人涉及行业，社会经济复苏情况以及对银行机构损害情况平衡各方权利。

1、不可预见，这是指“根据现有的技术水平，一般对某事件发生没有预知能力”；

2、不能避免且不能克服，这是指“当事人已经尽到最大努力和采取一切可以采取的措施，仍不能避免某种事件的发生并不能克服事件所造成的后果。”

新冠肺炎属于新型传染病，具有突发性，其确切的传染源、致病原理、传播途径和治疗方法至今尚未明确，故一般可认为新冠肺炎疫情本身符合不可抗力的特征。同时，为防治疫情采取的行政措施，对于一般当事人而言亦是不可预见、不能避免且不能克服的，也具备不可抗力的特征。

但是，新冠肺炎疫情须与不能履行合同具有因果关系时，才能发生不可抗力的法律效果。也就是说疫情及其防控措施必须对合同履行构成重大甚至根本性障碍，否则不成立因果关系。所以新冠肺炎疫情可能但不必然构成不可抗力。

因新型传染病疫情引起的合同履行障碍及其责任承担在我国已有先例， 2003年的“非典”疫情与新冠肺炎疫情有诸多相似之处，故因“非典”疫情引起的合同纠纷案例有一定的借鉴意义。

例如，河南开封中院（2010）汴民终字第1073号判决指出“非典疫情并不是对所有合同的履行都有影响，如果不影响合同正常履行，非典就不能被视为不可抗力。”广州中院（2005）穗中法民二终字第1150号判决认为，“不论是‘非典’、禽流感疫情还是市政施工，可能影响的只是宏观的经营环境，对本案借款合同的履行并不产生任何直接、必然的影响”。可见，之前的司法实践中，法院倾向于认为， 疫情及其防控措施对于金融借款合同通常不会构成履行障碍，违约的借款人一般不得以疫情主张不可抗力免责。

同时，五部委联合下发的《通知》及各地方政府办公厅、银监会下发的文件均鼓励金融机构对受疫情影响严重的企业给予一定的延期还款的期限，但是金融机构应当严格适用该项权利，仅对受疫情影响导致经营困难的企业进行适当延期，以避免贷款损失的扩大，同时，各金融机构也应根据实际情况制定具体、可行的制度及操作指引。

如我们上文所述，地方政府办公厅、银监会下发的文件为非法律强制性规定，同时，该文件也未明确细化关于延期前发生的逾期利息、滞纳金及违约金的处理问题，而银监会的文件也无法导致借款合同效力无效。我们认为在金融借款合同未被确定无效的情况下，逾期利息、罚金及违约金的相关约定合法有效，所以各方应当按照合同约定履行，由此可见，逾期利息、违约金及罚息等违约费用是否应当免除由金融机构自行决定，其免除逾期利息、罚息或违约金等系其权利，非其约定或法定的义务。疫情爆发时借款人有权申请金融机构减免相应的逾期利息、罚息、滞纳金等，但无权以此要求直接减免。

（1）企业困难原因为受疫情影响所致，而非其他原因导致，受疫情影响较大的主要为批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游、实体制造等行业。

（2）企业困难表现为暂时资金受困；

（3）该企业具有一定发展前景；

（4）企业类型为中小微企业；

（5）不得抽贷、断贷、压贷的要求期间为在疫情防控期间。

通过以上5个前提条件可以推出，不得盲目抽贷、断贷、压贷的企业应是在解决完资金问题及疫情过后能够迅速恢复的企业，如果贷款企业不能同时符合上述条件，按照审慎审查、规避风险的原则，金融机构应慎重决定。

根据上述规定，受疫情影响较大的批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游等行业，以及有发展前景但受疫情影响暂遇困难的企业、小微企业，可予以展期或续贷。另外，对于“对受疫情影响严重的企业”界定，编者认为应局限于前述明确的行业内企业。

《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》（银发〔2020〕29号）规定，对因感染新型肺炎住院治疗或隔离人员、疫情防控需要隔离观察人员、参加疫情防控工作人员以及受疫情影响暂时失去收入来源的人群，金融机构要在信贷政策上予以适当倾斜，灵活调整住房按揭、信用卡等个人信贷还款安排，合理延后还款期限。感染新型肺炎的个人创业担保贷款可展期一年，继续享受财政贴息支持。另外还规定，要求合理调整逾期信用记录报送，对因感染新型肺炎住院治疗或隔离人员、疫情防控需要隔离观察人员和参加疫情防控工作人员，因疫情影响未能及时还款的，经接入机构认定，相关逾期贷款可以不作逾期记录报送，已经报送的予以调整。

前述规定的“人群”应限于自然人。至于个体工商户能否参照适用上述规定，编者认为，个体工商户指公民在法律允许的范围内，依法经核准登记，从事工商业经营的家庭或户，民法总则第56条规定“个体工商户的债务，个人经营的，以个人财产承担；家庭经营的，以家庭财产承担”，因此可以参照适用上述规定。

根据上述，无论是否受疫情影响，抵押权人均应当关注主债权的诉讼时效期间。

根据上述规定，新发放和续贷的贷款，要求给予贴息支持的，必须是上述实行名单制管理中的企业，或者感染新型肺炎的个人创业担保贷款。

（1）企业经营困难的原因为受疫情影响较大、经营遇到暂时困难；

（2）该企业是否为疫情防控提供相关产品和技术；

（3）企业是否有潜力、有市场、有发展前景；

（4）企业类型为中小企业；

（5）该企业在当地是否已经获得过贷款支持等。